新濠博亞財務部門考慮發行新票據及公開收購要約。

新濠國際發展有限公司全資擁有的子公司新濠博亞金融有限公司於週一宣布一個重大舉措，揭示了推出國際高級票據的計劃。這家在賭場行業全球知名的公司在新聞稿中明確表示，這些新票據旨在持有高級義務地位，從而與新濠博亞金融現有及未來的高級債務相一致。值得注意的是，母公司不會作為這些新票據的擔保人，這是一項強調其在實現財務獨立性與市場機會之間平衡的策略性舉動。

新票據和有條件的投標收購公告

除了新票據的公告外，新濠博亞金融還披露了其啟動了一項有條件現金投標收購，目標是贖回其2026年到期的未償還5.250%高級票據。這一投標收購的完成與新票據發行的成功緊密相關，這標誌著一項協調良好的財務策略。預計從新票據發行中獲得的總收益將足以購買所有參與有條件投標收購的現有票據。這一精心計算的舉措確保了在投標收購後贖回任何剩餘票據，這是一項在計算利息、費用和支出之前的策略性財務操作。

根據世邦魏理仕（CBRE）股權研究報告，新濠博亞目標從新票據籌集5億美元以替換其2026年到期的5億美元票據。據市場分析師稱，這些策略性財務調整旨在保持槓桿中立，同時略微影響自由現金流。

未來財務展望及修訂到期日程

世邦魏理仕的分析師強調，新發行的債券計劃在澳門賭博特許經營期限到期後到期，這一方面在市場情景中得到積極測試。新濠品牌保持著良好的到期日分佈，發行後到2027年沒有即時義務。截至目前，公司於循環信貸下有15.6億美元未償還，在使用10億美元4.875% 2025年到期后。預期當前發行的任何擴展將減輕循環信貸平衡，從而增強新濠博亞的流動性。

穆迪評級最近確認了新濠博亞的財務評級為『Ba3』，並保持穩定的前景，這證實了隨著澳門博彩收入復甦的期待正在支持改善的財務槓桿。這一詳盡的前景展示了公司對其財務責任和成長機會的前瞻性視角，反映了緊密貼合市場條件的策略性財務決策。

來源：新濠博亞單位計劃發行新票據，開始現金收購贖回2026年到期票據, GGRAsia, 2025年9月16日。

貼文者 Wizard
Sep 17 2025