新濠国际发展有限公司关注新票据及收购要约。

新濠博亚金融有限公司是新濠博亚娱乐有限公司的全资子公司，周一采取了重要一步，宣布计划推出高级票据的国际发行。该公司通过新闻稿明确表示，这些新票据旨在保持高级债务的地位，从而与新濠博亚金融现有和即将到来的高级债务相一致。值得注意的是，母公司将不作为这些新票据的担保人，这一战略举措突显了其在财务独立与市场机遇之间的平衡方式。

新票据和有条件的要约收购公告

除了新票据的公告外，新濠博亚金融还透露其启动了有条件的现金要约收购，以赎回其于2026年到期的5.250%高级票据。这次要约收购的完成与新票据发行的顺利完成密切相关，标志着一个协调得当的财务策略。从新票据发行中获得的总收益预计能够充分覆盖参与有条件要约收购的所有现存票据的购买。这一精心策划的举措确保了在要约收购后的任何剩余票据的赎回，这是在考虑到应计利息、费用和支出之前的战略财务操作。

根据世邦魏理仕股票研究的报告，新濠博亚计划通过新票据筹集5亿美元，以取代其于2026年到期的现有5亿美元票据。这些战略财务调整旨在保持杠杆率中性，而市场分析师指出，这对自由现金流的影响微弱。

未来的财务展望和修订的到期计划

世邦魏理仕分析师强调，新发行的债券计划在澳门博彩特许权到期后到期——这一因素在市场情景中得到了积极测试。新濠品牌保持良好分布的到期日程表，发行后直到2027年没有立即的义务。目前，公司在循环信贷下未偿还15.6亿美元，之后用于10亿美元的4.875%于2025年到期。任何现有发行的扩展预计将缓解循环信贷余额，从而增强新濠博亚的流动性。

穆迪的评级最近确认了新濠博亚的财务评级为 "Ba3"，保持稳定的展望，这与预计在澳门博彩收入恢复的支持下，财务杠杆的改善相符合。这一详细的展望呈现了公司在财政责任和发展机会上的前瞻性视角，反映了与市场条件密切契合的战略财务决策。

来源：新濠博亚单位计划发行新票据，开始现金要约赎回2026年到期的票据，GGRAsia，2025年9月16日。

贴文者 Wizard
Sep 17 2025