新濠国际发行5.4亿美元的高级票据，利率为6.5%

澳门知名的赌场运营商，澳娱综合度假股份有限公司（SJM Holdings Ltd）准备通过发行高级无担保票据开展一项值得注意的金融活动。根据周五的公告，公司计划发行总金额为5.4亿美元的票据。根据提交给香港证券交易所的文件，这些票据附带6.500%的诱人年利率，预计将于2031年到期。

这些票据的发行将通过澳娱国际有限公司（SJM International Ltd）进行，该公司是澳娱控股的全资子公司。此项计划的主要目的是“延长本集团债务的到期日程和提高本集团的财务灵活性”，如澳娱控股在声明中所述。此金融战略代表着在管理赌场帝国的财务健康和运营方面迈出的重要一步。

上市及认购详情

澳娱控股已披露计划在香港证券交易所上市这些以美元计价的票据。为了促进此计划，公司已获得一封合格信，从而推动他们的上市计划。 此票据的利息计划每年1月15日和7月15日以拖欠方式半年支付一次。

此外，周五的文件中透露，澳门旅游娱乐公司（Sociedade de Turismo e Diversões de Macau SA，缩写为STDM），澳娱控股母公司的子公司，已承诺认购其中未指明份额的此次新票据。 STDM持有澳娱控股的控股权。 澳娱控股董事会估算此“关联认购”是基于“正常商业条款或更优”。 商业条款，尤其是利率，经过公司与关联认购方之间的“公平谈判”后确定。

值得注意的是，这些票据不以公司持有的任何资产作为担保，这意味着关联认购完全得到豁免于香港上市规则中有关信息披露、年度审核、通函及股东批准要求的规定。

信用评级和债务策略

在对定价进行公开宣布前，信用评级机构惠誉评级公司和穆迪评级公司分别为此次新的以美元计价的发行提供了低于投资级别的评级。 两家机构都注意到澳娱控股所面临的去杠杆化挑战。穆迪还指出，澳娱控股评级的改善“目前不太可能”。

与新票据的发行相连，澳娱控股正在进行一项回购活动，提供现金买回其现有的4.500%高级票据，这些票据将于今年1月27日到期。该特定回购的资金将从公司的内部储备中获取，同时来自此次新发行的美元高级票据的收益也将被用来资助回购。

通过实施这些战略金融举措，澳娱控股旨在重组其债务并确保未来的财务稳健。

来源：澳娱控股宣布5.4亿美元的高级票据，定价6.5%，于2031年到期, GGRAsia, 2026年1月9日。

贴文者 Wizard
Jan 12 2026